应收账款国内外研究现状及文献

企业应收账款管理对金融市场的影响？

应收账款管理对企业的影响 1、应收账款对企业生产经营的正面影响 在激烈的商业竞争中，企业为了获得利润，就要销售商品，取得销售收入，收入的多少是检验经营成果的依据，特别是在市场经济条件下，有无经营成果，决定了企业的命运，所以说企业只有有收入才能有利润，而企业为了取得销售收入就会***取多种方式促进销售，而赊销是重要手段之一，赊销产生了应收账款，它吸引了大量客户，扩大了销售额，为企业带来了效益，所以说应收账款对企业的经营有着重大的影响。

2、应收账款对企业生产经营的负面影响 应收账款的增加为企业带来收入的同时，也带来了风险。 如果应收账款未及时收回，发生坏账损失，则直接会减少企业利润，影响企业的生产经营。

应收账款是企业的一项资金投放，长期占用了企业的资金造成企业***减慢，增加了企业的经营成本，而且严重影响其再生产能力。

对金融市场的影响如下：

应收账款可以强化企业在市场中的竞争力，增加企业营业收入。

应收账款可以促进科学合理的开支，减少存货及库存管理成本。

应收账款在回收的时间上和金额上存在着诸多不确定性，它也会对企业正常的运营产生负面的影响，加大了企业的财务风险、增加了企业的运营成本、助长了企业资产的虚增、增加了企业的现金流出、影响企业的现金流、不利于企业的健康发展。

企业领导不重视对应收账款的管理，使应收账款的岗位职责模糊，产生的应收款项无人负责去催收，长期以往导致大量资金沉积，影响了企业资金的回笼。

应收账款总量大，所占比例高，大量资金被客户占用，加剧了企业资金链的运营风险。

企业应收款的周转率过低，必然影响资金链的良性循环。

信用管理制度不健全、风险意识淡薄。

应收账款的优缺点有哪些？

应收账款核算企业在销售活动过程中发生的商品（产品）已经销售、劳务服务已经提供，而款项尚未收回的经济事项。它是企业的一种债权。使用应收账款的优缺点：

优点：利用购货、接受劳务服务企业的信用，适度赊销可以扩大商品（产品）销路和市场占有率，增加销售收入；

确定：占压企业资金、存在资金（不能收回）风险。

所以，应收账款要严格审核，健全手续和流程。

应收账款的优点：

1、贷款融资 应收账款可以用于企业的流动资金***的基本条件，根据其大小及应收下游企业性质可以向银行申请流动资金***。用于企业的扩大经营与生产。

2、扩大销售 在市场竞争日益激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。赊销对顾客来说十分有利的，所以顾客在一般情况下都选择赊购。

应收账款是由于企业赊销而形成的。赊销虽然能扩大销售量，给企业带来更多的利润，但同时也存在着一部分货款不能收回的风险。这种无法收回的应收账款称为坏账。由于坏账而产生的损失为坏账损失。

如何分析企业的应收账款？

1.看企业应收账款周转率，周转期，应收账款周转率=营业收入/应收帐款平均余额，应收账款周转期=360/应收账款周转率。周转率越高越好，周转期越短越好，说明企业应收账款回收速度快。

2.看应收帐款账龄结构，1年以下应收账款占比多，企业信用政策安排良好，资金积压情况良好，机会成本损失小，如果企业都是大于一年的长账期，风险大，容易遭受坏账。

3.应收帐款周转期一定比例上体现了企业供应链地位以及产品的竞争力，要让企业的应收账款周转期小于应付账款的周转期，让企业不那么被动，占据强势地位，有充足***。

4.应收帐款要制定合适的信用政策，信用期过短，会容易损失客户，信用期过长，容易遭受风险，机会成本大。

应收账款是企业非常重要的一项流动资产，分析企业的应收账款，最关心的就是钱能不能回来，有多大风险可能回不来。

过去的2018年，很多行业都不景气，很多企业的应收账款问题更严重。

11月份的时候去过一家公司。这家公司前两年根本就没有应收账款，客户必须打了足够的钱才能把货拉走。从去年开始明显不成了，产品卖不出去， 库存积压库存成本很高，只能放开限制求着客户买。一年下来，账上几十个亿的应收账款。付款条件放宽了，但应收账款的管理没跟上。有个客户欠了大笔的债，结果的客户都开始破产清算了，公司还是收到***的传票才知道。到这份上，钱是不要指望再拿回来了。

还有一家公司，也是业绩不好。销售员压力很大，见到商机就想抓住。有个非洲国家的订单，给的价格很有诱惑力，但信用机构评估后认为风险很大，只愿意承保50%。销售员抱着赌一把的心思还是做了这单，最后还真遇到了商业***。一圈折腾下来，几百万美元就打水漂了，还不说这中间耗费的人力物力。

财务对应收账款的管理，其实是对公司资金风险的管理，分析应收账款，其实也是在分析风险。具体可以分为宏观和微观两个分析维度。

宏观方面，关注的应收账款余额，应收账款周转率，应收账款结构。

应收账款余额，要结合资产结构，短期长期资金需求等数据看。比如，公司营运资本中，如果应收账款占比持续上升，将面临很大的资金压力。

应收账款的结构分析，首先关注的是应收账款余额中，客户分布情况。比如，某一个客户的余额突然增加，而销售额并没有明显变化，那就需要重点注意了。再比如，前十大应收账款客户，突然全换成了新客户，且没有全面的信用评价数据支撑，那也是有问题的。其次，则是应收账款的账期情况，如果整体账期变成，则需要结合销售政策分析，是否有整体性的回款风险。

微观方面 ，应收账款分析要跟踪每一笔订单的账龄、回款情况，逾期情况。

对财务核算来说，详细的账龄分析一直是个难题，做得好的公司，通常都是借助信息系统，将销售环节和回款环节彻底打通。每一笔回款都能对应到具体的订单，这样才能分析每个客户，每笔订单的回款情况，真正管到每一个客户的应收账款。

下面是一家公司用过的应收账款风控跟踪表，基本上每周跟踪一次，有数据异常，及时就能发生。

当然，应收账款管理，更重要的环节是在事前控制，从公司的风险偏好，到销售政策，到考核导向，都会从事前影响应收账款管理。这些也是在进行应收账款分析时需要关注的。